《奋斗者》第48期新鲜出炉

今天，我们重点向您推荐该期《奋斗者》第3版的内容。

城发大讲堂 | 地方政府专项债券项目谋划要点

■  谭  芳

2023年政府工作报告明确指出，拟安排地方政府专项债券3.8万亿元，有效拓宽了地方政府融资渠道，释放了下一阶段重点投资方向的关键信号。那么，什么是地方政府专项债券？有什么作用？如何更精准有效地谋划地方政府专项债券项目？本期《奋斗者》特邀集团资产管理部副总经理谭芳通过“城发大讲堂”全面系统为大家解读。

NO.1

什么是地方政府专项债券？

地方政府专项债券是指政府为有一定收益的公益性项目发行的、以公益性项目对应的政府性基金收入或专项收入作为还本付息资金来源的政府债券。省、自治区、直辖市政府为专项债券的发行主体，具体发行工作由省级财政部门负责。各市(州)、县(市、区) 政府需要使用专项债券的，由省政府代为发行并转贷市县使用。

2014年9月21日，国务院印发了《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号），第一次提出地方政府债券的概念，赋予地方政府依法适度举债融资权限，是地方政府债的基本性实施框架。2020年、2021年，财政部先后下发了《关于加快地方政府专项债券发行使用有关工作的通知》《地方政府债券发行管理办法》《地方政府专项债券资金投向领域禁止类项目清单》《地方政府专项债券用途调整操作指引》等指导性文件，地方各级政府也结合实际制定相应政策。

NO.2

地方政府专项债券有什么作用？

专项债作为地方政府的融资工具，可以有效拓宽地方政府的融资渠道，降低地方政府的融资成本。同时专项债还扮演着财政政策工具的角色，其政策目标是扩大有效投资，带动消费扩大内需、促就业稳增长。

NO.3

专项债券如何申报？

项目主管部门和项目单位根据本行业公益性事业发展规划、项目前期准备等情况筛选符合专项债要求的项目，分别通过财政部门地方政府债务管理系统和发改部门国家重大项目库，将项目需求逐级上报至财政部、国家发展改革委审核后，财政部、国家发展改革委将审核结果反馈至地方。

项目申报通常为上一年度9月和当年度2月，9月对应的是提前批发行的额度做项目储备；2月对应的是全国两会批准发行的额度做项目储备的补充。

NO.4

如何策划符合国家支持领域的项目？

2023年主要有11个投向领域，可通过下表详细了解，标红内容为2023年新增。

NO.5

如何确定项目名称？

项目名称要紧密贴合国家支持投向领域，需规范、平实反映核心建设内容，并需体现出是有一定收益的公益性项目，不能是纯公益性项目，也不能是市场经营性项目，不涉及禁止类项目清单，更不能模糊概念或标新立异取个不一样的名称。

NO.6

如何确定项目建设内容？

一是建设内容应体现项目的完整性，围绕项目主题展开，相互之间是有关联性的；二是项目建设内容中要与收入来源相对应，并细化具体的规模大小。建设规模要符合当地实际情况；三是不宜将无关联性的子项打包，也不宜将不同领域的子项打包，尽可能不体现与投向无关的建设内容；四是项目建设内容中不应有商业化项目，不涉及禁止类清单项目；五是建设内容描述避免出现禁止类项目清单关键词，如景观、主题雕塑、亮化等，产业园区基础设施项目避免出现办公楼等内容。

NO.7

如何确定发债规模？

政策允许发行的债劵规模可达到项目总投的80%，但综合考虑通过率，建议不超过50%。

NO.8

项目策划阶段要牢记禁止的项目类别是什么？

根据财政部、发展改革委联合印发的《地方政府专项债券资金投向领域禁止类项目清单》文件精神，全国范围禁止类项目包括楼堂馆所，形象工程和政绩工程，房地产等其他项目；高风险地区增加禁止类项目有城市轨道交通，除供水、供热、供气以外的其他市政基础设施项目，除卫生健康、教育、养老以外的其他社会事业项目，棚户区改造新开项目。房地产等其他项目具体指企业生产线或生产设备、用于租赁住房建设以外的土地储备、主题公园等商业设施。

NO.9

项目申报过程中，省发改委、省财政厅审查重点是什么？

（一）入储备库阶段

1.省发改委审查重点：是否符合专项债券投向领域；是否完成可研批复、初步设计审批（入备选库至少完成初步设计批复）；对优先项目审核概算、用地规划、工程规划、施工许可等“一件三证”是否齐全；是否投向专项债券禁止领域；是否多个领域打包杂糅发行。

注意事项：一是专项债项目是政府投资项目，根据资金来源，理论上应是审批制立项；二是“一件三证”最好是按整个项目提供，如果按子项目提供，子项目的“一件三证”需齐全，并且在建设内容中有所体现，同时注意“一件三证”办理时间的逻辑关系；三是不需办理用地规划、工程规划的，由市资规局出具《不涉及新增用地的说明》（如老旧小区改造）。

2.省财政厅审查重点：项目融资平衡方案是否达到要求，是否有一定收益且能够覆盖融资本息；是否开展事前绩效评估；额度需求是否合理；项目相关资料信息填报是否完善，不存在缺项漏项误项；资料与资料之间的关联性是否符合逻辑，是否存在互为矛盾的现象等等。

注意事项：一是当年发债需求不得大于当年投资计划；二是入库的覆盖倍数建议在可研编制阶段就要做到1.5以上。

（二）入发行库阶段

1.省发改委审查重点：对入储备库项目中尚未开工的备选项目，进一步审核项目概算审批、用地规划、工程规划、施工许可等“一件三证”是否齐全；需提供施工现场照片或前置手续等一切能证明项目能产生实物量，且已开工或马上能开工的项目资料。

2.省财政厅审查：项目融资平衡方案等信息披露材料是否达到要求；债券发行金额是否与项目建设、投资计划等相符；债券发行金额是否超出专项债券限额。

【写在后面的话】

无论是申报专项债券项目还是中央预算内项目，前期都需要统筹考虑项目策划与申报、系统调度与迎检、资金回款与支出、绩效评价与审计等各要素横向与纵向路径的设计，才能确保资金争取得到，又用得出去。一个项目是否能够申报成功，需要注意的细节很多，可能因为可研中一个章节的描述，或者一个应有的附件没有提交，亦或者系统中某处信息与提交的资料不符，而影响最终的审批，所以项目申报就是一个细致活，细节决定成败！